当市场震荡不休，最怕的是“跟风”。本篇文章整理了链新闻总编辑 Wade、量化交易员 Justin、交易员兼项目方 Cryptor 的独家思考，你会看到三种截然不同的操作逻辑，也能从中挖掘适合自己的 加密货币投资策略。
短期行情的分歧：看涨、看跌、横盘
- Wade（链新闻编辑长）
他追踪 30 日均线及资金费率多年，发现：当 BTC 在缩量盘整 7 至 10 天后，叠加宏观“美元见顶”信号，只要日线收在关键阻力之上，就会迎来 短线暴力反弹。一句话：先小仓位多进去博超跌反弹，再依据成交量选择加仓或止损。 - Justin（台股 + 加密双栖量化）
关注 期货市场多空比、交易所 稳定币流入、永续 资金费率 三类指标。他统计过去八次相似“背离”情境，七次日盘出现 -10% 以上回撤。因此策略：逢高做空，且在跌至前低附近快速平仓，把 T+0 高频网格仓位降到 0。 - Cryptor（NFT 玩家 / 资深交易员）
把比特币比喻成“风险资产的温度计”。他认为情绪触底往往比价格触底来得慢，所以当全网恐慌指数跌破 20 时，用 USDT 放贷平台收取 8–12% APY 是最舒适方案；待绿柱翻红再一次性换回 BTC、ETH。
总结
| 专家 | 偏好方向 | 依据 | 风控动作 |
|---|---|---|---|
| Wade | 做多 | 日线突破 + 宏观疲软 | 止损 3% |
| Justin | 做空 | 多空比失衡 | 平空止盈 7% |
| Cryptor | 观望放贷 | 恐慌情绪负值 | 轮动高收益 USDT |
资产该如何当下配置？
建议一：分币种权重而不是分仓
许多人同时开 5–6 个仓位，看似分散，实则相关性极高。
更科学的方法是：熊市抄底策略 里把市值 + 叙事两维组合。
- 蓝筹（50%）：
BTC、ETH 依然独占 区块链经济 终极叙事，放在冷钱包 365 天不动。 - 生态链（30%）：
重点关注 L2 龙头、DEX 治理币，而非单一 meme。 - 捕捉叙事（20%）：
动态轮动的 AI、DEPIN、RWA 赛道，需要 短波段止损。
建议二：用“对冲单”提高胜率
如果你像 Justin 一样擅长 期货量化交易，完全可以在手上现货长线不动的前提下，用永续空头对冲，降低净值波动：
- 市值 80% 的现货 BTC、ETH 存冷钱包。
- 市值 50% 的等量空单通过 Bitget 跟单交易 或 Bybit 永续合约 开单。
- 当股市、美元指数、VIX 三者共振下跌时，再快速平掉空单，补现货抄底 👉 给你三套实时入场信号模板，整理成免费 PDF，点此获取！。
值得此刻关注的币种和项目
- BTC 2.0 “Ordinals”?
Ordinals 当初大家嫌“贵”，随着 Meme 降温和费用回落，比特币生态再度成为新叙事；观察 ORDI、SATS 是否完成双底形态。 - LRT（再质押赛道）
依托 EigenLayer 的 “再质押收益” 无风险利率 还在 15–20 APY 区间，小仓位试水 REZ、PUFFER 等新 LRT 币。 - RWA 资产
创新在于把美债固定收益 tokenize，如 Ondo、Matrixdock 的 T-Bill，符合宏观利率高位背景。 - DePIN AI
当中文社区还扎堆炒 Meme，TARS 协议、Nosana 悄悄上基建，属于 技术驱动型币圈投资 二线洼地。
常见问题与解答（FAQ）
Q1：做空风险大，会不会被爆仓？
A：用“逐仓”+“5 倍以内杠杆”，严格把保证金控制在总仓位 30% 以内即可；哪怕方向看反 15%，也不会被 强平。Q2：放贷平台怎样才算安全？
A：优先选“智能合约被审计、有公开储备证明、至少有 3 年运营”的平台；笔笔放贷 U 标准差不超过 1 美元。Q3：熊市也能网格吗？
A：可以。把网格下限下移 20–30%，上限压低 5%，区间反而更安全；不过必须 先考虑交易成本，一天手续费高于收益就要关。Q4：30 日均线突破失效怎么办？
A：跌破后二根 K 线即确认失效，激进派反向开空，保守派观望，不必死扛。Q5：如何判断情绪底部？
A：链上数据上周转账手续费、DEX 交易量、USDT 市值增长率三指标均创 90 日新低，即视为情绪冰点。Q6：现货囤币要囤多久？
A：中线囤币周期建议 9–15 个月；比特币每四年减半，从 历史价格动量 看，减半后第一年都是上涨年份。
总结：与其猜测牛熊，不如把选择权握在手里
- 如果你认同 宏观风险 还没释放，Justin 的 做空+网格 提供了弹性收益。
- 如果你相信 减半叙事 和美元见顶，Wade 的 小仓位先打先锋 不亏时间。
- 若你厌恶盯盘，Cryptor 用 USDT 放貸 收 8–12% APY 是最稳妥的“睡眠收益”。
无论哪条路径，控制风险、保持现金流、让信息随时更新，才是穿越牛熊 交易心法。