免责声明：本文仅为教育、信息分享之用，不构成投资建议。加密资产价格波动剧烈，投资前请充分评估自身风险承受能力。
自今年开年以来，比特币价格先扬后抑，比特币ETF迅速成为个人与机构投资者的热门配置工具。借助这些基金，可以在股票账户里一键买到“数字黄金”，无需管理私钥或冷钱包。下面我们将用简体中文深度拆解7只当前最具代表性的比特币ETF，帮助你在2025年快速锁定合适的标的。
快速总览：七强对比
| ETF名称 | 代码 | 费率 | 近一年回报 |
|---|---|---|---|
| ProShares Bitcoin Strategy | BITO | 0.95% | -33.07% |
| ProShares Short Bitcoin | BITI | 1.03% | -39.07% |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust* | BTC | 0.15% | 26.64% |
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | 0.25% | 34.02% |
| Fidelity Wise Origin | FBTC | 0.25% | 33.78% |
| Ark 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | 0.21% | 33.66% |
| Bitwise Bitcoin ETF | BITB | 0.20% | 33.75% |
* 数据截至2025年4月中旬，来源各基金公司官网。
七只ETF逐一拆解
1. ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）
关键词：上市最早、期货ETF、波动大
ProShares在2021年10月率先推出比特币ETF，首发即吸金10亿美元。基金主要持有CME比特币期货合约，同时辅以美债与现金做分散化对冲。其高费率（0.95%）与期货展期成本一直是投资者诟病之处。截至4月中旬，BITO近一年净值回撤约三分之一，适合对杠杆、期货机制有深入了解的中高级玩家。
2. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF（BITI）
关键词：反向做空、单日杠杆、超波动
与主流产品不同，BITI一天目标回报为比特币表现的-1倍，理论上币价每下跌1%，BITI应上涨1%。该设计让BITI在震荡市里频繁调仓，累计损耗明显，成立以来净值已腰斩。若你对短线趋势判断极强，可考虑用作波段对冲，切忌长线持有。
3. Grayscale Bitcoin Mini Trust（BTC）
关键词：直接持仓、超低费率、与GBTC联动
作为GrayscaleBitcoin Trust（GBTC）的“轻量版”，BTC直接托管比特币现货，仅收0.15%的管理费，远低于GBTC曾经的1.5%。对想以极低成本获得数字资产纯敞口的投资者极具吸引力。由于结构与GBTC共享同一信托公司，两者净值涨跌趋势基本一致，但BTC费率更具长期优势。
4. iShares Bitcoin Trust（IBIT）
关键词：规模第一、机构抱团、费率梯队化
IBIT由贝莱德旗下iShares发行，资产规模已突破480亿美元，稳居比特币现货ETF头把交椅。发行初期费率仅0.12%，在资金冲破50亿美元后上调至0.25%。大量养老金、主权基金借助IBIT进入加密市场。👉 查看如何用股票账户一键配置比特币ETF，无需额外加密钱包
5. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）
关键词：老牌券商、口碑好、费率0.25%
2024年初上线即获市场追捧，目前资管规模逾160亿美元，仅次于IBIT。Fidelity在传统券商中以“成本低、研究深”著称，其数字资产托管系统已获纽约金融服务局（NYDFS）认证。若你看重品牌背书与线下投顾支持，FBTC是入手的好通路。
6. Ark 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）
关键词：明星掌舵、Cathie Wood理念
Ark Invest与欧洲ETF发行商21Shares合作打造的现货ETF，费率0.21%。基金经理Cathie Wood以重仓创新赛道闻名，ARK家族持仓覆盖太空科技、AI及基因编辑。尽管ARKB规模仅40亿美元左右，但“木头姐”拥趸众多，流动性并不逊色。
7. Bitwise Bitcoin ETF（BITB）
关键词：加密货币指数专家、费用最低、公益捐赠
BITB诞生于2024年1月，管理费仅0.20%，是七强中最低。Bitwise承诺将BITB利润的10%在未来十年内捐给比特币开源社区，此举在一定程度上增强了长期持有者的信任感。对于在意费率成本又想支持开源开发的价值投资者，BITB兼顾了收益与人设。
为什么把比特币放进ETF？
- 无需私钥：免去冷钱包、助记词的学习门槛。
- 合规透明：ETF需每日披露持仓，SEC实时监管。
- 交易习惯友好：像买股票一样在开市时间下单，可用限价、止损。
- 税务便利：券商直接代扣资本利得税，报表清晰易申报。
常见疑惑速答（FAQ）
- 初学者选哪只比特币ETF最省心？
若你对比特币仅作配置、风险承受中等，IBIT或FBTC的现货结构最符合直觉；若资金量不大、更在意费率可考虑BITB。 - ETF会跌没本金吗？
理论上不会归零，但单日20%以上回撤已多次出现。建议beta仓位不超过总资产5%。 - 分红收益怎么样？
纯比特币ETF无分红，部分持仓含矿股或支付股的混合ETF会派息，但收益率通常低于1%。 - 2025年还能继续买吗？
若你已配置宽基指数基金（如标普500 ETF），可在战术层面补充高波动资产；否则应先夯实核心资产。 - 如何通过手机三分钟开户并交易？
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比特币ETF vs. 其他高风险资产对比
| 特性 | 比特币ETF | 外汇杠杆 | 低价股 | 成长股 |
|---|---|---|---|---|
| 最大回撤 | 60%+ | 80% | 全亏 | 70% |
| 最佳持有周期 | 中长期波段 | 超短线 | 超短线 | 3–7年 |
| 监管透明度 | 高(SEC) | 中 | 低 | 高 |
| 流动门槛 | 无 | 高 | 高 | 低 |
核心一句话：数字资产与成长股同属高增长的“进攻仓位”，但前者更极端。可将比特币ETF视为科技与宏观叙事共振的Beta增强器，而非现金替代品。
风险与未来展望
- 监管变数：美国新政府对加密货币税收与托管审核趋严；欧盟正在推进MiCA 2.0。
- 牛熊周期：比特币四年减半周期叠加宏观流动性变化，2025年预期仍有大波动。
- 技术黑天鹅：如网络攻击、量子算法突破亦可能重创价格。温馨提醒：永远留好生活备用金，切勿All in。
下一步行动清单
- 明确风险预算：把比特币ETF定为“卫星仓位”。
- 在券商APP搜索“IBIT、FBTC、BITB、ARKB、BTC”并加入自选。
- 设置定投计划，周期可为按月或按周，避免一次性追高。
- 每季度复查费率与规模变化，必要时做再平衡。
从低费率到高口碑，7只比特币ETF已人满为患。比特币ETF、数字资产、现货ETF、区块链投资、加密资产配置这5个关键词将贯穿2025年的投资主线。想在下一轮行情来临前选到“镰刀下的最后一块蛋糕”，先把上面的功课做完，让时间与复利成为你的盟友。