一群人兴冲冲冲进“游戏币”赛道，却在七天后被开发团队打包卷走，只留下“归零”的 K 线和无所适从的散户。魷魚幣惨剧背后，是每一个投资者必须牢记的 加密货币投资原则。
「 squid game 」照进现实：用户惨当最后那条魷魚
借着 Netflix 韩流热，一支自称为 魷鱼币（SQUID） 的区块链游戏项目在 2024 年 10 月 20 日悄然上线。它以每枚 0.01 美元的众筹价预售，要求玩家一次购买 456 枚魷魚幣才能进入官方 P2E 游戏。开发者同时放出承诺：11 月起 六轮比赛 后，最终大赢家将获得巨额加密资产奖励。
短短七天，代币涨幅高至 2,300 倍。11 月 1 日美国时间凌晨 5 点 40 分，价格仍停在 2,856 美元的高位。随后，行情走势图出现一条近乎垂直的红色瀑布——五分钟之内砸盘至 0 美元，1.74 亿美元市值 人间蒸发。大量散户眼睁睁看着账户归零，直播间里瞬间脏话横飞。
专家的描述如出一辙：这是经典的 rug pull（拉地毯）——项目方抛售巨额持仓后携款消失。根据《Gizmodo》统计，被盗金额约 210 万美元，且因当前加密法规真空，受害者难寻救济。
防割韭菜四大黄金法则
不再成为下一条“魷鱼”，以下四条投资纪律请务必收藏并反复默念。
法则 1：只为你读懂的项目埋单
“加密投资，本质是你认知的变现。”
从資訊公开网站如 CoinMarketCap 入手，六大维度不能忽视：
- 市场（Market Cap）与历史数据
- 项目团队成员及履历
- 社群活跃度
- 第三方评级
- 白皮书技术路线图
- 代币流通模型
借鉴《区块链：下一波散户投资钱潮》中的“投资人评分卡”，可拆解为五张大表：
- 市场痛点
- 竞争壁垒
- 团队实力
- 通证经济学（Tokenomics）
- 真实落地场景
所谓“看不懂的不买”是入门门槛，而非终点。
法则 2：别让名人或媒体替你动手
魷魚幣爆红的头几天，《CNBC》《BBC》无悬念跟进，却鲜少澄清“非官方”身份。散户便误以为“国际大台背书=绝对安全”。一位散户事后 describes（描述）：“媒体的热捧让我信心爆棚，结果摔得鼻青脸肿。”
桑坦德银行研究部一针见血：
“名人站台 ≠ 靠谱项目。”
养成 交叉验证 的习惯：
- 查阅官方推特、Telegram 公告
- 跳出国区信息茧房，用英文关键字搜索国外论坛
- 用 Wayback Machine 比对官网历史的重大更改
法则 3：把陌生人当「票贩」，别当「老师」
高收益喊单套路
- “每日 0.6% 无风险套利”，多为老鼠会 2.0。
- “进群带单、TG 私聊”，九十九步都是老骗局。
- 假装盈利的截图
骗子先引导小额充值试单，再人为制造盈利假象。
一旦你想大额提现，便以“税款”“海关”名义二次收割。
加密圈一针见血的提醒：
“你永远不会跟陌生人共享银行账户密码，也千万别把私钥交给网友。”
购买主流加密资产请直接登陆 受监管的 主流交易所，切忌点击陌生人发来的未知链接。
法则 4：只拿“睡得着觉的钱”加杠杆
传统理财前都会问客户一句话：“能承受的最大亏损是多少？”
把同样的思维迁移到加密市场：
| 变量 | 建议 |
|---|---|
| 可输金额 | ≤ 流动资产的 10% |
| 杠杆倍数 | 现货优先，倍率 ≤ 2 |
| 退出策略 | 预设止损 + 利润目标 |
一句话彩蛋：
“把每次买入都当成买彩票的心态，你就不会把它当成救命稻草。”
常见疑问 Q&A
Q1. “完全不懂代码，也能判断项目真假吗？”
A：无需深耕技术，抓“信息披露”即可。若官网无团队成员 LinkedIn，白皮书抄袭痕迹重，社群无限拉人头，命中率十有八九是雷。
Q2. “小仓位试错可以吗？”
A：理论上允许“轻体验”，但一旦尝到“高收益”甜头，人性极易加仓。心理上先问自己：翻倍后敢更轻松撤离吗？如果不能，别进场。
Q3. “政策已在加强监管，还会 rug pull 吗？”
A：再完善的法律也赶不上全球链上诈骗的更新速度。链上不可撤回的本质意味着监管永远是“事后救济”。底线是自我教育、自我风控。
Q4. “听说主流币也腰斩过，岂不是都一样？”
A：区别在于波动剧烈程度与市场深度。主流币虽会回撤，但平均日成交量高、流动性强，给你“割肉没那么快”的机会。
Q5. “把资产分散到几个交易所行不行？”
A：再分散也不如把冷钱包私钥握在自己手里。记住那句口诀：“Not your keys, not your coins.”
尾声：每一次「归零」都在重复 Ghang-ho 的赌局
还记得《鱼游戏》里，李政宰饰演的成基勋发现可以投票终止游戏后的纠结吗？
现实中的魷魚幣同样给你一次 主动离场 的机会——不买、不跟单、不盲信。
“每个局都有一条鱼，如果你在玩游戏45分钟后还没找出谁是鱼，那你就是那条鱼。”
请把这篇文章分享给准备起飞却不清楚降落伞在哪的朋友，别让他成为下一条被放得更大的“魷鱼”。